Многие откладывают знакомство с инвестированием из-за страха показаться некомпетентными. Кажется, что без экономического образования здесь делать нечего. На самом деле, достаточно один раз разобраться с базовой терминологией, и туман рассеивается. В этой статье собраны все ключевые понятия, структурированные и объясненные простым языком.
Давайте превратим «темный лес» фондового рынка в уютный парк для прогулок. Вот ваш личный словарь начинающего инвестора.
Инвестирование
Инвестирование с практической точки зрения — это процесс превращения ваших сбережений в работающие активы. Вместо того чтобы лежать мертвым грузом, деньги начинают приносить прибыль. Это осознанное управление капиталом, цель которого — сохранение и приумножение средств.Активы и сбережения
Активы
Активы — это все, чем вы владеете и что может приносить доход. К активам относят не только ценные бумаги, но и недвижимость, драгоценные металлы, интеллектуальную собственность и даже оборудование на производстве. Главный признак актива — его способность генерировать денежный поток.Сбережения
Сбережения — это часть вашего дохода, которая остается после покрытия текущих расходов. Именно сбережения формируют стартовый капитал для инвестиций. Однако если они просто лежат в тумбочке, их съедает инфляция.Покупательная способность денег
Покупательная способность денег — это реальное количество товаров, которое можно купить на определенную сумму. Если год назад на 1000 рублей вы покупали 5 литров молока, а теперь только 4, значит, покупательная способность снизилась.Инфляция
Инфляция — это тихий вор, который незаметно обесценивает ваши накопления. Проявляется она в устойчивом росте цен на товары и услуги. Именно желание обогнать инфляцию — главная причина, по которой люди приходят на фондовый рынок.Инвестиционный портфель
Инвестиционный портфель — это набор финансовых инструментов, собранных под конкретные цели инвестора. Как художник смешивает краски для получения нужного оттенка, так и инвестор комбинирует активы для достижения баланса между доходностью и риском.Акционерное общество (АО)
Акционерное общество — это форма организации бизнеса, где капитал разделен на акции. В России существуют публичные (ПАО) и непубличные акционерные общества. ПАО обязано продавать свои акции на бирже неограниченному кругу лиц, а непубличное АО распределяет бумаги только среди учредителей.Акции и их типы
Акция — это эмиссионная ценная бумага, которая закрепляет за владельцем право на часть бизнеса. Покупая акцию, вы становитесь совладельцем компании со всеми вытекающими правами.Обыкновенные акции
Обыкновенные акции (ordinary shares) дают право голоса на собраниях акционеров и право на получение дивидендов. Размер дивидендов не фиксирован и зависит от прибыли компании и решения собрания акционеров.Привилегированные акции
Привилегированные акции (префы) — это «гибридный» инструмент. Они гарантируют фиксированные дивиденды и первоочередное право на имущество при банкротстве, но обычно не дают права голоса. Это выбор тех, кто хочет стабильного дохода.Пакеты акций и возможности
Размер пакета напрямую определяет влияние на компанию:
- **Менее 1%** — только участие в голосовании.
- **1%** — доступ к реестру акционеров.
- **2%** — право выдвигать кандидатов в Совет директоров.
- **10%** — право требовать внеочередного собрания.
- **25% + 1 акция** — блокирующий пакет, позволяющий отклонить ключевые решения (реорганизацию, ликвидацию).
- **50% + 1 акция** — контрольный пакет, дающий возможность принимать решения по выплате дивидендов и эмиссии.
- **75% + 1 акция** — полный контроль, возможность принимать любые решения единолично.
- **95% и более** — право принудительного выкупа акций у остальных акционеров.
Дивиденд
Дивиденд — это часть чистой прибыли компании, которая распределяется между акционерами пропорционально их долям. Для многих инвесторов дивиденды служат источником пассивного дохода и сигналом финансового здоровья эмитента.Облигация (бонд)
Облигация — это долговая ценная бумага. Если акция делает вас совладельцем, то облигация превращает вас в кредитора. Вы одалживаете деньги компании или государству, а они обязуются вернуть их с процентами.Купон по облигации
Купон по облигации — это регулярный процентный доход, который выплачивается держателю. Купон может быть фиксированным (известным заранее на весь срок) или переменным (привязанным к ставкам рынка).Номинал облигации
Номинал — это сумма долга, которую эмитент обязан вернуть инвестору в дату погашения. У амортизационных облигаций номинал выплачивается частями в течение срока жизни бумаги.Доходность к погашению
Доходность к погашению — это полная доходность, которую получит инвестор, если продержит облигацию до конца срока и реинвестирует все купоны. Это самый важный показатель при сравнении облигаций.Производные финансовые инструменты
Деривативы
Деривативы — это контракты на покупку или продажу актива в будущем. Они называются производными, потому что их цена «производится» от цены базового актива (акции, валюты, нефти).Форвард
Форвард — это внебиржевой контракт между двумя сторонами о будущей сделке по фиксированной цене. Исполнение форварда обязательно для обеих сторон.Фьючерс
Фьючерс — это биржевой аналог форварда. Биржа выступает гарантом сделки, снимая риски неисполнения. Минус — стандартизация условий: нельзя купить фьючерс на уникальный товар, только на биржевые активы.Опцион
Опцион — это контракт, дающий право (но не обязанность) купить (опцион колл) или продать (опцион пут) актив в будущем. За это право покупатель платит продавцу премию.Голубые фишки
Голубые фишки — это акции крупнейших, самых надежных и ликвидных компаний страны. В России это Сбербанк, Газпром, Лукойл, Яндекс. Они считаются наименее рискованными среди акций, хотя, конечно, риски есть всегда.Индекс фондового рынка
Индекс фондового рынка — это индикатор, который показывает общую динамику определенной группы акций. Например, индекс МосБиржи отражает состояние всего российского рынка, а индекс S&P 500 — 500 крупнейших компаний США.Капитализация компании
Капитализация компании — это рыночная стоимость бизнеса, рассчитанная как произведение цены одной акции на их общее количество. Если у компании 1 млн акций и каждая стоит 100 рублей, капитализация составит 100 млн рублей.Котировка
Котировка — это текущая цена актива на бирже в конкретный момент времени. Именно по котировке вы можете купить или продать бумагу прямо сейчас.Финансовый и фондовый рынок
Финансовый рынок — это широкая система перераспределения денег в экономике (кредиты, валюты, капиталы). Фондовый рынок — это его сегмент, где торгуются ценные бумаги.Ценные бумаги
Ценные бумаги — это документарные или электронные свидетельства прав на реальные активы или отношения займа. К ним относятся акции, облигации, векселя, чеки.Волатильность
Волатильность — это статистическая мера изменчивости цены. Если цена скачет как мячик — волатильность высокая. Если график плавный — низкая. Высокая волатильность означает как возможность быстро заработать, так и риск быстро потерять капитал.Капитализация процентов
Капитализация процентов (сложный процент) — это начисление процентов на проценты. Когда доход прибавляется к основной сумме, и в следующем периоде прибыль считается уже с увеличенной суммы. Это эффект снежного кома, который Уоррен Баффетт называл восьмым чудом света.Эмитенты
Эмитенты — это организации, выпускающие ценные бумаги. Эмитентами могут быть компании (корпоративные акции и облигации), государство (ОФЗ), регионы (субфедеральные облигации) и даже банки (депозитные сертификаты).Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС)
Индивидуальный инвестиционный счёт — это специальный брокерский счет с налоговыми льготами, созданный для стимулирования долгосрочных инвестиций. Вы можете вернуть 13% от внесенной суммы (тип А) или освободить прибыль от налога (тип Б).Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)
Паевой инвестиционный фонд — это форма коллективных инвестиций, где средства множества инвесторов объединяются и передаются профессиональной управляющей компании. Это способ инвестировать в широкий рынок без необходимости самостоятельно выбирать бумаги.Депозитарий и регистратор
Депозитарий — это организация, которая учитывает права на ценные бумаги и хранит записи о том, кому они принадлежат. Регистратор (реестродержатель) ведет реестр владельцев на уровне эмитента.Листинг
Листинг — это процедура включения ценных бумаг в котировальный список биржи. Чтобы пройти листинг, компания должна соответствовать строгим требованиям по раскрытию информации, капитализации и корпоративному управлению.Биржа
Биржа — это профессиональный участник рынка, который организует торги и создает условия для встречи продавцов и покупателей. Биржа гарантирует исполнение сделок и следит за соблюдением правил всеми участниками.ISIN
ISIN (International Securities Identification Number) — это уникальный 12-значный международный идентификационный код, который присваивается каждой ценной бумаге. По нему можно точно идентифицировать актив независимо от страны обращения.Мультипликаторы
Мультипликаторы — это финансовые коэффициенты для быстрой оценки справедливой стоимости компании:- **P/E (Цена/Прибыль)** — сколько лет потребуется, чтобы окупить инвестицию за счет прибыли.
- **P/S (Цена/Выручка)** — отношение капитализации к выручке.
- **EV/EBITDA** — стоимость компании к прибыли до вычета расходов.
- **P/B (Цена/Балансовая стоимость)** — насколько рыночная цена отличается от учетной стоимости активов.
IPO (Initial Public Offering)
IPO — это первое публичное размещение акций компании на бирже. Это момент, когда частная компания становится публичной, и любой инвестор может купить ее акции. IPO часто сопровождается ажиотажем, но требует осторожного анализа.Корпоративное действие
Корпоративное действие — это любое событие, инициированное эмитентом, которое влияет на акционеров. Сюда входят выплата дивидендов, дробление акций (сплит), консолидация, реорганизация. Информация об этом приходит через депозитарий.Финансовая устойчивость
Финансовая устойчивость — это способность компании сохранять платежеспособность и развиваться, опираясь на собственные средства, без критической зависимости от кредитов. Анализируется через коэффициенты автономии и обеспеченности собственными оборотными средствами.Кредитное плечо (леверидж)
Кредитное плечо — это заемные средства брокера, которые позволяют совершать сделки на сумму, превышающую собственный капитал. Плечо 1:5 означает, что с 1000 рублей вы можете купить активы на 5000 рублей. Это кратно увеличивает и потенциальную прибыль, и возможные убытки. При неблагоприятном движении цен брокер объявит маржин-колл и принудительно закроет позицию.Проп-трейдинг
Проп-трейдинг — это торговля на финансовых рынках на капитал специализированной компании (проп-фирмы). Трейдер проходит отбор (челлендж), получает доступ к деньгам компании и делится с ней прибылью (обычно 50-90% забирает трейдер). Убытки по сделкам ложатся на фирму.Копитрейдинг
Копитрейдинг — это автоматическое копирование сделок успешных трейдеров. Вы выбираете мастера по статистике, подключаете свой счет, и его сделки автоматически повторяются на вашем депозите. Мастер получает комиссию от вашей прибыли. Это способ учиться и зарабатывать без глубокого анализа рынка.Тейк-профит (TP)
Тейк-профит — это ордер, который автоматически закрывает сделку при достижении заданного уровня прибыли. Это инструмент дисциплины, который фиксирует заработок и защищает от жадности, когда цена вот-вот может развернуться.Риск-профиль
Риск-профиль — это характеристика инвестора, определяющая его готовность к риску. Консервативный профиль выбирает облигации и депозиты. Умеренный — баланс акций и облигаций. Агрессивный — акции роста и высокорисковые инструменты. Профиль определяется анкетированием у брокера.Трейлинг-стоп
Трейлинг-стоп (Trailing Stop) — это динамический стоп-приказ, который автоматически движется за ценой. Вы задаете отступ (например, 2%), и если цена растет, стоп подтягивается следом, защищая прибыль. Если цена разворачивается и падает на 2%, позиция закрывается.Ордер флоу (Order Flow)
Ордер флоу — это анализ реального потока заявок в биржевом стакане. Вместо изучения свечей, трейдер смотрит, кто агрессивнее покупает или продает прямо сейчас, где стоят крупные игроки, и пытается поймать движение, инициированное «умными деньгами».Стакан цен
Стакан цен (DOM, order book) — это таблица всех лимитных заявок на покупку и продажу в реальном времени. Сверху — продавцы (красные), снизу — покупатели (зеленые). В центре — спред (разница между лучшей ценой продажи и покупки). Стакан показывает реальную ликвидность и намерения участников.Объем ордера
Объем ордера — это количество актива в заявке (лоты, акции, контракты). От объема зависит общая стоимость сделки и размер комиссии. Лимитный ордер может быть исполнен частично, если встречного объема недостаточно.Форекс (Forex)
Форекс — это глобальный внебиржевой валютный рынок, где банки, фонды и трейдеры обменивают одну валюту на другую. Объем торгов огромен, рынок работает 24/5. Торговля на Форекс считается высокорискованной из-за большого кредитного плеча и волатильности.Анализ рынка
Анализ рынка — это исследование данных для принятия инвестиционных решений. Включает анализ целевой аудитории, конкурентов (SWOT-анализ), тенденций отрасли, объема и динамики рынка. Помогает найти свободные ниши и снизить риски.С таким арсеналом знаний можно смело открывать брокерский счет и делать первые шаги. Инвестиции перестают быть магией, когда знаешь имена всех волшебных существ. Сохраняйте этот словарь в закладки и возвращайтесь к нему по мере необходимости. Добро пожаловать в увлекательный мир финансов!
Источник: https://investopedia.su/ru/investment-dictionary/
