Глеб Кабанов: Вспоминая уходящего Обаму
Здравствуйте, уважаемые коллеги.
Прошло уже десять дней с момента избрания нового президента США – Дональда Трампа, и рынки постепенно свыкаются с реальностью происходящего. Wall Street заработал денег на движении в обе стороны, мелкие спекулянты в своей общей массе как обычно попали, и все было бы ничего, если бы не взбесившийся американский доллар, который стал укрепляться больше, чем это можно было ожидать еще неделю назад.
При этом большинство прогнозов от ведущих мировых банков относительно динамики доллара США, в случае избрания того или иного кандидата на президентский пост, оказалось мимо кассы читающих эти прогнозы, но зато в кассу банков. Банки-то прогнозировали, что в случае избрания Трампа доллар обвалится, а в случае победы Клинтон будет укрепляться, а вышло, как обычно, все с точностью наоборот.
Политическая жизнь в США, после выборов, постепенно нормализуется. Клинтон после поражения от Трампа ушла в тину, глаза б мои ее не видели. Ну, а Барак Обама отправился в свое последнее турне по странам Европы, стремясь утешить находящихся в панике союзников, которые с приходом нового президента потеряли всяческие ориентиры в пространстве и времени, и теперь вынуждены переобуваться в кувырке.
Итоги восьмилетнего правления Барака Обамы весьма противоречивы. Заняв пост на волне кризиса в 2008 году, нынешнему президенту США, путем двух кратного увеличения государственного долга, и беспрецедентной накачки ликвидности в рынки, удалось поднять экономику США из руин глубочайшего послевоенного кризиса, между делом поставив на колени экономику своих союзников.
Не то, что бы это было сделано специально, просто так получилось. В результате страны ЕС так не смогли окончательно оправится от шока, т.к. вместо того, чтобы проводить выгодную для себя экономическую политику, в основном прилагали усилия для того чтобы США было сухо и комфортно.
Но во внешней политике правление президента Обамы окончилось полным провалом. Чего только стоит выход Велкобритании из ЕС, рост антиамериканских - центробежных настроений в странах еврозоны, а также многочисленные локальные войны и цветные революции, за каждой, из которых виднелась рука госдепа США, почти полностью утратившего дееспособность.
В этом смысле Обаме можно попробовать обменять нобелевскую премию мира на нобелевскую премию по экономике. Хотя если подумать, этак любой человек, имеющий в банке кредит, с таким же успехом может подавать свою кандидатуру в качестве претендента на нобелевскую премию, ибо жить в долг, много ума не надо, впрочем, здесь я не справедлив – так жить в долг, как это делают США, это надо уметь.
Но, один несомненный успех во внешней политике у президента Обамы все же есть. Как написал один из пользователей Twitter: - «приняв Россию в качестве бензоколонки с экономикой «разорванной в клочья», Обама оставляет её великой державой с приростом населения в несколько миллионов человек и территорией увеличившейся на несколько десятков тысяч квадратных километров». Так глядишь, и памятник себе заслужит: - «от благодарного российского народа, первому чёрному президенту США».
Старая администрация уходит, ну, а новая метла, как известно по-новому метет. Пожалуй, единственным атавизмом, остающимся в наследство новой администрации от уходящей, остается глава ФРС – Джанетт Йеллен, полномочия, которой не заканчиваются с избранием нового президента. Кстати Бен Бернанке, также достался Бараку Обаме от Джорджа Буша младшего, в качестве переходящего кубка американского капитализма.
Сама же Йеллен выступая в четверг перед Конгрессом заявила, что в отставку не собирается: - «Я была утверждена Сенатом на четырехлетний срок, который заканчивается в конце января 2018 года, и мое намерение - оставаться до конца этого срока». Тем самым председатель ФРС дала понять рынкам, что монетарная политика будет проводиться без резких телодвижений в соответствии с текущим планом ФРС: - два шага налево, два шага на право, шаг вперед и два назад.
Рынки услышали Йеллен, и закончили неделю ростом, в очередной попытке обновить исторические максимумы. Смотря на индекс S&P500, я иногда думаю, что ФРС действительно удалось найти философский камень, превращающий любой, даже самый бросовый актив в деньги.
В последние дни на фондовом рынке наблюдается небольшой приток новых участников и кажется, что еще чуть-чуть, и новая вершина на 2200 (S&P500) будет взята, но вот потом, нас, скорее всего, ожидает веселая распродажа рынка акций, которая может начаться уже в ближайшее время, например на следующей неделе. Благо в среду будут опубликованы протоколы октябрьского заседания ФРС. Оно, как известно, проходило без пресс-конференции, а значит, публикация может вызвать на рынках нешуточную волатильность. Мало ли, что рынки прочтут там между строк, чем не повод зафиксировать прибыль?
Тем более что, судя по ценовой структуре фьючерса на S&P500, на фондовом рынке сейчас происходит накопление короткой позиции.
Подкопят позиции, а потом, раз и окажется, что на рынке покупателей нет, одни продавцы, а это уже плюсик в карму евро, которое что-то совсем поломалось того и гляди к паритету свалиться. В целом, как я и предупреждал ранее, к концу недели курс EURUSD достиг знакового значения 1.0620, и даже сходил несколько ниже. Судя по всему, неделя будет закрываться в зоне 1.05 – 1.06, а это уже заявка на продолжение банкета.
В этом смысле, сейчас нет никаких гарантий того, что евро не пойдет еще ниже, но текущее снижение представляется мне законченным. Кроме всего прочего, сейчас евро оказывает поддержку дорожающая нефть. Но, на малых таймах структура цены евро уже переформатирована, что открывает для курса потенциальные перспективы для снижения и на 1.0250.
Выступая перед Конгрессом, Джанет Йеллен могла отправить доллар вниз только одним упоминанием о том, что его высокий курс вредит американской экономике, но не сделала этого, хотя раньше никогда не упускала возможности попенять рынкам за высокий курс американской валюты. Могу предположить, что Йеллен сознательно промолчала об этом в отместку Трампу: - «Ах, политика ФРС тебя не устраивает? Ну-ну, посмотрим, как ты обеспечишь экономический рост экономики с таким-то долларом!».
Обама декларировал новый подход к международным отношениям, и в результате окончательно разрушил существующий миропорядок, Трамп обещает восстановить экономику США, посмотрим, к чему приведут его усилия, как известно благими намерениями... Мы же пока можем лишь надеяться на то, что у Трампа получится сделать Америку великой, но желательно не в ущерб другим. В конце – концов чем бы дитя не тешилось, лишь бы другим жить не мешало.
Глеб Кабанов – аналитик MTrading
Добавлено спустя 23 часа 19 минут 8 секунд:
Технический анализ сырьевых рынков от 22 ноября 2016 года
GOLD
В понедельник золото вело себя достаточно агрессивно, если можно считать агрессией его попытки закрепиться выше 1214. Впрочем, то, что актив не штурмует 1205 уже можно считать признаком его агрессивности.
Такие вот попытки закрепиться выше уровня сопротивления говорят в пользу наших ожиданий коррекции. Хотя актив вполне может просто заняться консолидацией на дне, которая с не меньшим успехом, пусть и чуть дольше, сможет устранить дивергенции в показаниях технических индикаторов. Конечно, это будут лишь полумеры, но и такой вариант не стоит исключать.
Итого пока что констатируем наличие некоего локального дна в районе 1206 и весьма вероятный отскок от него в район 1228 с возможным переходом в коррекционное движение с целью 1250. Это особенно актуально после сегодняшнего взятия сопротивления 1214.
Общая техническая картина по золоту нейтральна, так что можно придерживаться следующего плана: продавать от 1228. Покупки возможны от 1205 с небольшими стопами.
Текущая техническая картина по золоту представлена в таблице ниже.
Уровни
Поддержка 1 – 1214
Поддержка 2 – 1205
Сопротивление 1 – 1228
Сопротивление 2 – 1250
Торговые идеи по торговле GOLD на сегодня
Покупка в районе 1205 со стопом ниже 1200 и тейк-профитом в районе 1214.
Продажа в районе 1228 со стопом выше 1233 и тейк-профитом в районе 1214.
Продажа в районе 1250 со стопом выше 1256 и тейк-профитом в районе 1230.
OIL
Рост нефти выше 50 чем-то совсем невероятным не назовёшь. Все это мы уже проходили и не раз. Сначала весной, затем полтора месяца назад и вот опять на рынке обострение связанное с надеждами на заключение договора по ограничению производства нефти.
Учитывая как чутко реагируют рынки на малейшую информацию по поводу роста вероятности заключения договора, дальнейший рост нефти на этой неделе вполне возможен. В качестве минимальной цели мы озвучивали отметку в 50 долларов за баррель и она уже достигнута. Хотя этим дело может и не ограничиться, и мы увидим, например, 55.
Но сути дела все это, на наш взгляд, не меняет. Даже если договор заключат, есть слишком много «но» на пути его реализации.
Кроме того не забываем про фактор США, которые вполне могут подбросить на рынок несколько миллионов баррелей в день в случае роста котировок нефти. Так что любой рост нефти в текущих условиях видится нам исключительно временным явлением.
Техническая картина по активу тем временем предельно нейтральная.
Текущая техническая картина по нефти представлена в таблице ниже.
Уровни
Поддержка 1 – 50,00
Поддержка 2 – 48,70
Сопротивление 1 – 50,80
Сопротивление 2 – 51,30
Торговые идеи по торговле OIL на сегодня
Продажа в районе 50,80 со стопом выше 51,50 и тейк-профитом в районе 48,70.
Продажа в районе 52,00 со стопом выше 52,50 и тейк-профитом в районе 50,10.
* параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует;
** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд
*** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30.
Удачи и прибыльных сделок,
Ваш «MTrading»
Добавлено спустя 23 часа 13 минут 34 секунды:
Технический анализ сырьевых рынков от 23 ноября 2016 года
GOLD
Когда золото вчера преодолело барьер 1214 и казалось, что его дальнейший рост в район 1228 неизбежен. Динамика доллара, который снижался против большинства валют, также свидетельствовала в пользу этого.
Но со стартом американской сессии спрос на доллар резко вырос, и золото начали распродавать, уводя его ниже теперь уже поддержки 1214. Контратака медведей оказалась успешной и золото не только произвело обратное взятие 1214,но и смогло протестировать поддержку 1205.
Главный вывод по итогам вторника – доллар слишком силен и в таких условиях на сколь-нибудь серьезный рост золота рассчитывать не приходится. Но еще раз отметим, коррекция по доллару назрела и золото, судя по его вчерашней динамике, будет среди первых, кто этим воспользуется.
Что касается уровня 1214, то он продолжается оставаться водоразделом сил. Пока золото выше этой отметки можно говорить про условный перевес быков. Ну а уход актива ниже – медвежий сигнал.
Общая техническая картина по активу – нейтральная.
Текущая техническая картина по золоту представлена в таблице ниже.
Уровни
Поддержка 1 – 1205
Поддержка 2 –
Сопротивление 1 – 1214
Сопротивление 2 – 1228
Торговые идеи по торговле GOLD на сегодня
Покупка в районе 1205 со стопом ниже 1200 и тейк-профитом в районе 1214.
Продажа в районе 1228 со стопом выше 1233 и тейк-профитом в районе 1214.
Продажа в районе 1250 со стопом выше 1256 и тейк-профитом в районе 1230.
OIL
Вчерашний рост нефти был прерван достаточно агрессивными продажами в районе сопротивления 50,80, в результате чего актив даже ушел ниже 50. Напомним, что текущий рост актива - прямой результат словесных интервенций со стороны ОПЕК.
Рынки очень чувствительны к новостям по поводу судьбы договора о заморозке нефти. Так что в данном вопросе нужно держать нос по ветру и стараться избегать агрессивных продаж во время активизации разговоров об успехах переговоров.
Сейчас мы находимся как раз на стадии, когда все снова верят, что все будет хорошо. Мы хоть и являемся скептиками в этом вопросе, тем не менее, не рекомендуем стоять на пути текущих движений.
Что касается технической картины, то она продолжает оставаться нейтральной. Так что можно работать от уровней без особых предпочтений. Что касается наших предпочтений, то они без изменений – продажи нефти.
Текущая техническая картина по нефти представлена в таблице ниже.
Уровни
Поддержка 1 – 48,70
Поддержка 2 – 46,80
Сопротивление 1 – 50,00
Сопротивление 2 – 50,80
Торговые идеи по торговле OIL на сегодня
Продажа в районе 50,80 со стопом выше 51,50 и тейк-профитом в районе 48,70.
Продажа в районе 52,00 со стопом выше 52,50 и тейк-профитом в районе 50,10.
* параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует;
** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд
*** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30.
Удачи и прибыльных сделок,
Ваш «MTrading»
Добавлено спустя 23 часа 49 минут 27 секунд:
Технический анализ сырьевых рынков от 24 ноября 2016 года
GOLD
Дно, сформированное золотом в районе 1205, оказалось достаточно хрупким. Ну а коррекция закончилась, так и не начавшись. Собственно золото в последнее время – заложник доллара.
Вчерашние данные по заказам на товары длительного пользования в США вместо того, чтобы дать хотя бы формальный повод для фиксации прибылей по доллару и соответственно золоту произвели абсолютно противоположный эффект. Доллар рванул к новым вершинам, а золото пробило поддержку 1205 и ушло ниже 1200. Трейдеров можно понять – рост заказов на 4,8% при прогнозе в 1,5% чисто психологически не оставляло им других альтернатив, кроме как покупать доллар и продавать золото.
Где теперь будут обустраивать новое дно пока что неясно. Техническая картина по итогам дня из нейтральной стала сигнализировать о наличии нисходящего движения максимальной силы. Так что пока актив ниже 1205 – ищем точки для продаж золота.
Текущая техническая картина по золоту представлена в таблице ниже.
Уровни
Поддержка 1 – 1283
Поддержка 2 –
Сопротивление 1 – 1205
Сопротивление 2 – 1214
Торговые идеи по торговле GOLD на сегодня
Продажа в районе 1205 со стопом выше 1209 и тейк-профитом в районе 1195.
Продажа в районе 1214 со стопом выше 1219 и тейк-профитом в районе 1205.
Продажа в районе 1228 со стопом выше 1233 и тейк-профитом в районе 1214.
OIL
На рынке нефти без изменений в том смысле, что все окончательно свелось к торговле слухами. Трейдеры напоминают флюгер, который колеблется в зависимости от направления ветра. Вот и котировки нефти то растут, то падают. Вчера, к примеру, появилась очередная новость о том, что с позицией Ирана и Ирака не все еще ясно (где-то мы это уже видели).
Снова активизировались разговоры о том, что сила Саудовской Аравии в картеле постепенно уменьшается. Соответственно о попытках роста выше 50 рынки забыли.
Симптоматично, что слабые данные по запасам нефти от Министерства энергетики США (- 1 255 000 баррелей при прогнозе + 289 000 баррелей и значении неделей ранее + 5 274 000 баррелей) не привели даже к попыткам развить восходящее движение по нефти.
С точки зрения технической картины радикальных изменений по итогам среды не произошло. Актив в целом нейтрален. Так что торговать можно без явных предпочтений, но к сожалению крайне необходимо держать нос по ветру. Очередная порция слухов может спровоцировать движение в неопределённом пока направлении.
Текущая техническая картина по нефти представлена в таблице ниже.
Уровни
Поддержка 1 – 48,70
Поддержка 2 – 46,80
Сопротивление 1 – 50,00
Сопротивление 2 – 50,80
Торговые идеи по торговле OIL на сегодня
Продажа в районе 50,80 со стопом выше 51,50 и тейк-профитом в районе 48,70.
Продажа в районе 52,00 со стопом выше 52,50 и тейк-профитом в районе 50,10.
* параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует;
** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд
*** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30.
Удачи и прибыльных сделок,
Ваш «MTrading»
