Тех. анализ на финансовых рынках
Технический анализ основан на утверждениях, что цена учитывает всё и история имеет свойство повторяться. Этот вид анализа ограничивается исключительно изучением ценовых графиков различных финансовых инструментов. Он включает в себя следующие подвиды:- Графический анализ - использование различных графических инструментов (линии, уровни, сетки и т.д.);
- Анализ паттернов - поиск на графике шаблонов или фигур (паттернов), часто повторяются, а также сопровождается графической разметкой;
- Свечной анализ - поиск закономерностей на уровне различных комбинаций японских свечей;
- Компьютерный или индикаторный анализ - использование различных индикаторов в терминале, что строят разные кривые, гистограммы и другие объекты по сложным математическим алгоритмам, простейший пример инструмента такого анализа - средняя скользящая линя (moving average);
- Волновой анализ - чаще всего связывают с так называемыми волнами Эллиотта, как модели финансовых рынков;
- Фрактальный анализ - основан на представлении о рынке, как фрактальную, то есть самоподобные на разных масштабах, структуре;
- Опционный и фьючерсный анализ - использование ценовых данных с рынков деривативов с целью прогнозирования движения цены на спот-рынке;
- Анализ объемов - анализ торговых объемов по отчетам вложений и обязательств трейдеров от комиссии по торговле товарными фьючерсами или других данных, если к ним есть доступ.
Сам по себе вид анализа не диктует условий, когда и как нужно торговать, он лишь выражает определенные гипотезы относительно некоторых закономерностей движения цены финансового инструмента, а также предлагает методы их выявления, обозначения и прочее. Тогда как торговая система четко указывает, при каких условиях нужно открыть сделку, а при каких - закрыть.
Но вернемся к нашим видам анализа финансовых рынков. В противоположность техническому - фундаментальный анализ основан на изучении различных экономических факторов, влияющих прямо или косвенно на движение ценового графика. Главные из факторов такого влияния: макроэкономические данные, публикуемые регулярно по календарю, политические события, изменения на других финансовых рынках, определенные явления в экономическом мире и так далее.
Фундаментальный анализ на финансовых рынках
Фундаментальный анализ обычно используется для установления наиболее общих тенденций на финансовых рынках, причем анализируется не следствие, - движение ценового графика, - а именно движущая сила этого движения. Таким образом, сторонники фундаментального анализа считают, что если есть соответствующие обстоятельства для того, чтобы цена выросла до той или иной точки, то она обязательно вырастет, несмотря на то, какие временные колебания перед этим могут произойти на рынке.Но есть и другой способ использования фундаментального анализа финансовых рынков, который иногда называют новостным анализом или торговлей на новостях. Согласно этому способу, трейдеры принимают во внимание не столько глобальное влияние определенных факторов на ценовые движения, сколько его мгновенный эффект. Они ожидают момента, когда выходит в свет какая-та важная макроэкономическая новость и пытаются уловить самую первую реакцию рынка на эту новость. При новостном анализе важнейшую роль играют так называемые ожидания трейдеров или прогнозы. Если фактические данные сильно отличаются от ожиданий, то это обычно и приводит к очень быстрым импульсивным изменениям на ценовом графике.
Некоторые еще считает, что существует взаимозависимость расположения планет и всех остальных процессов, которые происходят в жизни, в том числе и изменений на финансовых рынках. Такой вид анализа они называют астрологическим, и если отнестись к нему серьезно, то наверное он был бы правильным отнести к подвидов фундаментального анализа, поскольку здесь анализируется тоже не график, а "движущая сила", которая влияет на его движение. Но пока не существует известных примеров успешного применения этого вида анализа, поэтому большинство трейдеров не воспринимает его как вид.
К таким же несерьезным видам можно отнести и интуитивный "анализ", как подсказки сверху или от своей внутренней (высшей) сущности. К сожалению, сами эти вопросы существования каких-то высших сил и сущностей пока мало изучены, а сама торговля по интуиции обычно сводится к банальной "угадай". Но я не мог не вспомнить об этих так называемых видах анализа, чтобы мой экскурс в анализы финансовых рынков был как можно более подробным. К тому же я сам не исключаю полностью возможности того, что кому-то действительно удается этим воспользоваться.
А какие виды анализа Вы используете?