image


Ванильные опционы и бинарные, в чем разница?

Ответы на все вопросы о трейдинге. Начинающим и опытным. Получите нужные знания о рынке и станьте успешным трейдером вместе.
Proficall
Ст. Модератор
Контакты:
Аватара пользователя
Регистрация: 12.02.2013
Сообщения: 723
Поблагодарили: 179 раз
Откуда: Украина
Рефералы: 28

Ванильные опционы и бинарные, в чем разница?

Непрочитанное сообщение Proficall »

На данный момент ванильные и бинарные опционы – это самый простой и эффективный способ зарабатывать на финансовых рынках. Однако если о бинарных опционах слышал, наверное, каждый из активных пользователей интернета, то ванильные опционы для многих до сих пор остаются загадкой.

Ванильный опцион (vanilla option) - это вид сделки, когда такие аспекты, как цена покупки и продажи, вид базисного актива и объем сделки обсуждаются заранее. У ванильного опциона есть и другое название – стандартный.
ванильные опционы.png
ванильные опционы.png (262.36 КБ) 4295 просмотров
Ванильные опционы являются следствием развития рынка опционов – они считаются более гибкими, так как их прибыльность напрямую зависит от сложившейся конъюнктуры рынка.

Чем отличают ванильные опционы от бинарных?

Чтобы понять разницу, необходимо рассмотреть пример с «бычьим» опционом вне всяких стратегий.

Вариант 1. Стандартный (ванильный):
Вы входите на рынок на уровне 100 и платите за ванильный опцион премию 10. Если через некоторое время стоимость актива повышается до 110, вы достигаете точки безубыточности. Если актив растет в цене до 120 к дате экспирации, то ваша прибыль составляет 10. Если же вы ошибаетесь и актив дешевеет к моменту экспирации, вы закрываете сделку с минусом.

Вариант 2. Бинарный:
Вы покупаете опцион «Call» за определенную сумму по активу с заранее определенной прибыльностью. В данном случае не имеет значения, насколько вырастет цена актива – даже если ко времени экспирации она будет составлять всего 101, вы получите оговоренную прибыль. Если же стоимость опустится до 99, вы потеряете вложенные в опцион деньги.

Ванильные контракты

С чем у нас ассоциируется слово «ванильный»? С чем-то нежным и легким, верно? Таким способом подчеркивается простота торговли ванильными опционами, которые напрочь лишены всех экзотических элементов и считаются антиподом бинарных опционов. Из общего - только классификация. Согласно классификации ванильных опционов они подразделяются на «Put» и «Call».

1. Ванильный «Call». «Бычий» ванильный опцион позволяет купить актив по стоимости, зафиксированной в определенный момент времени. Рассмотрим пример с ценными бумагами Apple. Допустим, ценные бумаги этой фирмы стоят 100 $. Трейдер приобретает опционное соглашение по 2 $ за контракт, следовательно, должен заплатить 200 $. Это дает ему право купить 100 акций Apple по стоимости 100 $, даже если к тому времени стоимость акции возрастет вдвое. Таким образом, трейдер экономит на разнице между актуальной ценой и той, которая действовала на момент заключения им соглашения.

Если же на тот момент, когда трейдер решает продать акции Apple (100 штук, купленные по 100 долларов), цена акции составляет уже 110 долларов, его чистая прибыль составит:
10 $ (разница в цене) * 100 (количество акций) – 200 $ (первоначальное вложение) = 800 $.

2. Ванильный «Put». Такой ванильный опцион – своего рода соглашение между брокером и трейдером, по условиям которого продавец обязан выкупить активы обратно по оговоренной стоимости, когда инвестор захочет этого. Покупатель в данном случае ожидает, что цена актива понизится и рассчитывает заработать на этом.

Скажем, покупатель приобретает ванильный опцион, согласно которому может быть куплено 100 акций компании Lufthansa по цене в 50 $ за каждую. В этом случае покупатель платит по 5 $ за каждую акцию продавцу – в сумме продавец получает 500 $. Важно понимать: эти деньги ни при каких обстоятельствах не возвращаются покупателю.

В какой-то момент времени акции дешевеют до 40 $. На этом этапе инвестор приобретает 100 акций за 4000 $ и перепродает их за 5000 $ брокеру ванильных опционов (который, как говорилось выше, обязан их купить). Прибыль инвестора с этой сделки составит 1000 $, чистая же прибыль с учетом затрат на приобретение опциона – 500 $. Однако если на момент экспирации цена актива не опустилась ниже 50 $, инвестор теряет возможность использовать свой ванильный опцион, а, следовательно, и инвестированные средства.

Пример торгового терминала европейского банка:
бинарные опционы forex.png

Работа с бинарными опционами

Бинарный трейдер в отличие от ванильного не имеет дела с реальными активами – его работа заключается в том, чтобы спрогнозировать развитие направления цены. На сколько пипсов цена изменится, для бинарного трейдера не имеет значения – важно только направление.

Допустим, стоимость акции Google составляет 100 $. Прибыльность актива - 90%. Бинарный трейдер покупает опцион «Call» стоимостью в 10 $ на 5 минут. Если через 5 минут стоимость акции вырастет хотя бы на несколько центов, трейдер вместо 10 вложенных долларов получит 19 на счет. Если же, напротив, цена упадет, трейдер потеряет все свои вложенные в покупку бинарного опциона средства.

Стоит отметить, что трейдер бинарных опционов имеет возможность также страховать свою ставку. В данном случае если опцион окажется невыигрышным, часть средств, затраченных на его приобретение, возвращается на счет трейдеру. Величина возврата определяется самим трейдером и, естественно, пропорционально влияет на прибыльность опциона. Бинарные трейдеры прибегают к такой возможности, когда однозначно определить направление движения цены проблематично или когда на рынке наблюдается флэт.

Итог сравнения ванильных и бинарных опционов

Как видно, между ванильными и бинарными опционами нет практически ничего общего, следовательно, и точно определить, какой из методов торговли эффективнее и прибыльней, едва ли представляется возможным. Однако можно с уверенностью судить, что разобраться с бинарными опционами новичку финансовых рынков будет на порядок проще. Торговля ванильными опционами имеет свое преимущество – в плане надежности вложений ванильные опционы точно обходят бинарные.
Faraon
Читатель
Аватара пользователя
Регистрация: 14.01.2016
Сообщения: 16
Откуда: Беларусь

Ванильные опционы и бинарные, в чем разница?

Непрочитанное сообщение Faraon »

Ванильные опционы это специфический контракт, для большей наглядности такой торговли, вы можете показать пример?
combas
Читатель
Аватара пользователя
Регистрация: 27.01.2013
Сообщения: 33
Поблагодарили: 4 раза

Ванильные опционы и бинарные, в чем разница?

Непрочитанное сообщение combas »

Для наглядности я опишу Вам пример торговли ванильными опционами, например, есть владелец 10 акций Газпрома. Он, полагает, что акции этой компании в течение нескольких дней будут без резких движений, в результате этого создается ванильный опцион, на эти акции. Данный контракт размещается на бирже и в исходе получаются следующие параметры опциона:
  • Срок экспирации 5 дней;
  • Комиссия биржи;
  • Рыночная стоимость акций (на текущий момент);
Торговец принимает все условия ванильного контракта, выбирая повышение или снижение, то есть как будет развиваться стоимость акций. Допустим, что трейдер считает, что акции компании вырастут за пять дней, соответственно, он приобретает Call опцион.

В общем как то так, надеюсь такой пример ванильной торговли понятен?
Atex
Читатель
Контакты:
Аватара пользователя
Регистрация: 23.08.2017
Сообщения: 27
Поблагодарили: 1 раз

Ванильные опционы и бинарные, в чем разница?

Непрочитанное сообщение Atex »

Первый раз увидел понятие ванильных опционов, это у всех брокеров есть такой тип сделки?
Ответить

Вернуться в «Вопросы по трейдингу»